水泥行业：雨季已过需求回升，价格有望恢复性上调。本周全国水泥市场价格环比回落0.4%，全国水泥库容比为68.56%，环比上涨0.06%。价格回落区域为安徽、广东、重庆和甘肃平凉、天水等局部地区，幅度10-30 元/吨；价格推涨地区主要是河南和辽宁，幅度10-30 元/吨。7 月下旬，随着雨水天气减少，下游需求缓慢回升，但受高库存压力影响，以及企业急于增加量心理，原价格略偏高区域继续回落。整体来看，持续强降雨天气已经结束，后期虽然仍会有少量雨水天气，高温、台风的短暂影响，但将弱于前期，随着发货量逐步提升，库存压力缓解，进入8 月，部分地区或将提前迎来价格恢复性上调。建议关注西北水泥龙头祁连山。
玻璃行业：需求增加市场信心好转，价格持续上扬。本周末全国建筑用白玻平均价格1578 元，环比上周上涨14 元，同比去年上涨54 元。周末玻璃产能利用率为68.94%；剔除僵尸产能后玻璃产能利用率为81.83%，环比下跌0.10%，同比下跌1.07%。周末行业库存4750 万重箱，环比减少43 万重箱，同比增加685 万重箱。周末库存天数18.46 天，环比减少0.14 天，同比增加2.44 天。总体来看，从七月初玻璃现货的价格就同比去年持平，近期现货价格有一定幅度的上涨，也提振了市场信心。成本端的稳定增加了现货挺价意愿，并有望在后期继续小幅调整。短期看，随着终端市场需求恢复，玻璃现货的成交量有望持稳，同时生产企业资金压力不大，后期继续保持小幅上涨态势。
玻纤行业：市场仍处观望情绪，价格维持暂稳运行。本周无碱池窑粗纱市场行情大致走稳，国内多数池窑企业产品暂稳价出货为主，需求端表现尚可，风电纱产品需求仍较火热，大众型产品整体产销维持平衡偏上水平。供应端，周内中国巨石成都基地13 万吨/年智能玻纤池窑产线点火，后期供应量将延续增加趋势。电子纱市场行情变动不大，各厂电子纱产品维持平稳走货节奏。
终端市场尚无较明显好转，短期来看，国内电子纱价格调整预期一般。总体来说，市场仍存较大观望氛围，临近月底，厂家多数暂稳为主。玻纤出口方面尚无明确好转消息下，企业出货仍需内贸拉动，价格仍将延续偏稳走势。重点关注中材科技。
建筑行业：政策频出催化产业链，装配式建筑发展有望提速。本周建筑板块政策面动向较大。1）基建方面，国务院印发指导意见，提出“十四五”旧改目标。后期旧改提速下，基础设施建设和建材需求有望加速释放。在资金面上鼓励民营企业参与旧改，利于拓宽资金筹措渠道。2）地产方面，发改委对绿色建筑提出目标，要求到2022 年，城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%；且新建公共建筑原则上采用钢结构。装配式产业链有望全面受益政策催化，步入发展快车道。其中，钢结构为重点应用，装配式装修为评级达标关键得分点，相关优质龙头有望借助行业东风快速提升市场份额。
